Mục lục:
Bậc thang
Một tùy chọn được coi là bảo mật phái sinh vì nó nhận được giá trị của nó từ một thứ khác. Khi bạn mua một tùy chọn, bạn phải trả phí cho người bán hợp đồng đó. Điều này cho bạn quyền mua cổ phiếu của công ty với mức giá quy định trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu giá thị trường của cổ phiếu tăng cao hơn giá được đặt trong tùy chọn, bạn có thể mua cổ phiếu với giá đã đặt và bán ngay để kiếm lợi nhuận trên thị trường. Hơn nữa, nếu giá thị trường giảm xuống dưới mức giá đã đặt, chủ sở hữu quyền chọn không phải mua cổ phiếu và chỉ mất chi phí trả phí cho tùy chọn đó. Tùy chọn khác với giao dịch cổ phiếu trong một công ty vì đầu tư vào một tùy chọn không liên quan đến việc nắm giữ cổ phần sở hữu của một công ty.
Sự thật
Các loại
Bậc thang
Có hai loại tùy chọn: gọi và đặt, và cả hai tùy chọn có thể được mua hoặc bán. Sở hữu một tùy chọn cuộc gọi cho bạn quyền mua cổ phiếu. Nếu bạn bán tùy chọn cuộc gọi, bạn kiếm tiền trên phí bảo hiểm, nhưng bạn hứa sẽ bán cổ phiếu nếu tùy chọn được thực hiện. Sở hữu một quyền chọn bán cho bạn quyền bán cổ phiếu với giá thỏa thuận. Bằng cách bán quyền chọn bán, bạn kiếm được tiền trên phí bảo hiểm, nhưng bạn phải hứa sẽ mua cổ phiếu nếu quyền chọn được thực hiện. Điều này tương tự như mua hoặc bán khống một cổ phiếu. Bạn đang đặt cược rằng giá sẽ tăng hoặc giảm trong tương lai.
Lợi ích
Bậc thang
Sở hữu cổ phiếu và lựa chọn sở hữu có lợi ích của họ. Tùy chọn mua rẻ hơn nhiều so với mua cổ phiếu. Ngoài ra, rủi ro khi sở hữu một tùy chọn là nhỏ hơn nhiều vì bạn chỉ có thể mất khoản phí bảo hiểm nhỏ đã được trả cho tùy chọn đó. Bằng cách mua cổ phiếu đắt tiền, bạn có thể mất nhiều tiền hơn. Các tùy chọn cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ hơn khả năng đầu tư vào cổ phiếu mà quá đắt đối với họ. Tùy chọn cũng mang lại tỷ lệ lợi tức đầu tư cao hơn nhiều do mức giá nhỏ hơn của quyền chọn.
Cảnh báo
Bậc thang
Tuy nhiên, về mặt lý thuyết, việc bán tùy chọn cuộc gọi có thể mang lại sự mất mát vô hạn về giá trị. Ví dụ: nếu bạn đồng ý bán một cổ phiếu mà bạn không sở hữu ở mức giá $ 1 và giá tiếp tục tăng, bạn phải mua cổ phiếu đó với giá thị trường ngay khi tùy chọn được thực hiện. Vì vậy, nếu giá lên tới 100 đô la một cổ phiếu, bạn mất 99 đô la một cổ phiếu. Tuy nhiên, mua cổ phiếu cũng có rủi ro. Nếu bạn mua cổ phiếu ở mức 100 đô la một cổ phiếu và giá giảm về 0, bạn sẽ mất tất cả số tiền của mình.
Cân nhắc
Bậc thang
Điều quan trọng cần lưu ý là để giao dịch trong các tùy chọn, bạn phải có tài khoản ký quỹ. Tài khoản ký quỹ cho phép nhà đầu tư giao dịch bằng tiền vay. Bởi vì các tùy chọn giao dịch thường liên quan đến các vị trí không được bảo đảm bằng tiền của bạn, chẳng hạn như bán quyền chọn mua cổ phiếu mà bạn không sở hữu, nhiều nhà đầu tư buộc phải sử dụng tiền vay để bảo vệ khỏi thua lỗ. Cổ phiếu giao dịch có thể xuống với một tài khoản thông thường. Do đó, nhà đầu tư bình thường dễ dàng mua cổ phiếu hơn là mua quyền chọn.